به صدا درآمدن زنگ خطر برای «وسپهر»
به صدا درآمدن زنگ خطر برای «وسپهر»
وسپهر از جمله شرکت های تازه واردی است که عمر حضور آن در بورس به یکی دو سال بیشتر نمی رسد. بعد از گذشت شش ماه از سال ۱۴۰۱ زمان مناسبی است تا به بررسی عملکرد وسپهر پرداخته شود. این شرکت سرمایه گذاری از بازو های اصلی فعالیت های سرمایه گذاری مالی بانک صادرات ایران می باشد.
_x000D_
به گزارش بورس و بانک ؛ سال ۱۳۹۹ به دلیل شرایط رشد غیر عادی بازار سرمایه سود وسپهر ۳۵۰۰ میلیارد تومان بود که علی رغم وضع بد بازار سرمایه در سال ۱۴۰۰ این میزان در همین حد به میزان ۳۲۷۰ میلیارد تومان نگه داشته شد که نشان از عملکرد مطلوب وسپهر در سال ۱۴۰۰ بوده است. اما عملکرد شش ماهه سال ۱۴۰۱ که با تغییر رویکرد مدیریتی در فروردین ماه مواجه بوده است نشان از عدم تحقق بودجه به میزان حداقل ۱۵درصد، در کنار نزول و عملکرد بد نسبت های مالی است. در روزهای آینده با انتشار صورت های مالی شش ماهه گزارش های دقیق تری منتشر خواهد شد.
_x000D_
افزایش نسبت های بدهی و کاهش سودآوری
_x000D_
بر اساس اطلاعات منتشره از وسپهر، وضعیت مالی شرکت به گونه ای است که نسبت های سوداوری شرکت کاهشی و نسبتهای بدهی افزایشی است که شاید میتوان گفت که زنگ خطر وسپهر به صدا درآمده و باید مدیران منصوب شده از سوی سهام دار عمده (بانک صادرات ایران) به سایر سهامداران خرد شرکت توضیحاتی ارائه کنند.
_x000D_
بازدهی منفی سهام شرکت
_x000D_
وضعیت قیمتی سهام شرکت سرمایه گذاری مالی سپهر در شش ماهه سال ۱۴۰۱ در گروه سرمایه گذاری ها مناسب نبوده به نحوی که فاصله قیمتی از سقف آن در بازه شش ماهه ۱۵ درصد افت را نشان می دهد این در حالی است که همین شاخص در صنعت سرمایه گذاری به میزان ۱۲درصد می باشد. که ۲۵ درصد عملکرد منفی نسبت به هم گروه های خود را نشان می دهد.
_x000D_
برای کسی که در یکسال گذشته سهام شرکت را نگه داشته است درواقع نه تنها هیچ بازدهی نداشته و حتی با محاسبه تورم ۳۰ الی ۴۰ درصدی و یا نرخ سود سپرده (ریسک فری) او ضرر کرده است. در واقع اگر سود ۸۲ تومانی را در نظر نگیریم وسپهر برای سهامداران خود هیچ اورده ای نداشت.
_x000D_
نسبتهای مالی
_x000D_
وسپهر در سال ۱۳۹۹ همانند بازار وضعیت خوبی را داشته و در سال ۱۴۰۰ علیرغم وضعیت بد بازار سعی کرده تا شرایط خوب سال گذشته خود را از منظر سود دهی تثبیت نماید. این شرکت در سال ۱۴۰۱، بر اساس دادههای منتشره، دارای شرایط متزلزلی از منظر تصمیم گیری مدیریتی شده و نسبت به دوره های قبل شرایط بدتری داشته است.
_x000D_
با دیدن صورتهای مالی میتوان گفت که وضعیت شرکت در شش ماهه اصلاً مناسب نیست. سودخالص شرکت وضعیت نزولی دارد. حتی در شش ماهه علی رغم تلاش برای فروش دارایی ها نتوانسته حتی بودجه سال قبل خود را در سه ماهه محقق سازد و به میران ۱۵درصد از آن عقب بوده است. بر اساس اطلاعات منتشره در کدال، در شش ماهه نخست سال ۱۴۰۱ به نظر می رسد این شرکت تلاش دارد با فروش دارایی های خود دست به خلق سود حسابداری بزند که آینده شرکت را با مخاطرات جدی روبرو خواهد کرد.
_x000D_
همه اینها در حالی است که نرخ رشد سود عملیاتی فصل به فصل مشابه نیز منفی ۱۳ درصد بوده است که بیان می دارد عملکرد شش ماهه نیز به همین میزان منفی باشد.
_x000D_
| _x000D_ شرح _x000D_ | _x000D_ اسفند۱۴۰۰ _x000D_ | _x000D_ اسفند۱۳۹۹ _x000D_ | _x000D_ خرداد۱۴۰۱ _x000D_ |
| _x000D_ دارایی جاری _x000D_ | _x000D_ ۹۸,۵۶۰,۹۱۱ _x000D_ | _x000D_ ۷۸,۴۳۳,۴۳۷ _x000D_ | _x000D_ ۱۰۲,۴۴۹,۶۰۰ _x000D_ |
| _x000D_ بدهی جاری _x000D_ | _x000D_ ۸۱,۵۰۰,۶۹۰ _x000D_ | _x000D_ ۹۱,۷۵۰,۵۳۸ _x000D_ | _x000D_ ۱۰۶۰۹۶۷۱۳ _x000D_ |
| _x000D_ فروش خالص _x000D_ | _x000D_ ۳۳,۰۳۷,۱۸۶ _x000D_ | _x000D_ ۳۵,۳۱۱,۷۴۸ _x000D_ | _x000D_ ۲,۸۶۴,۱۸۴ _x000D_ |
| _x000D_ کل دارایی ها _x000D_ | _x000D_ ۱۷۰,۰۳۹,۵۶۹ _x000D_ | _x000D_ ۱۴۴,۰۲۶,۵۴۴ _x000D_ | _x000D_ ۱۷۲,۸۱۷,۲۳۴ _x000D_ |
| _x000D_ جمع بدهی ها _x000D_ | _x000D_ ۱۱۵,۱۵۱,۲۴۸ _x000D_ | _x000D_ ۹۱,۷۵۳,۲۹۲ _x000D_ | _x000D_ ۱۳۹,۷۴۹,۶۶۴ _x000D_ |
| _x000D_ حقوق صاحبان سهام _x000D_ | _x000D_ ۵۴,۸۸۸,۳۲۱ _x000D_ | _x000D_ ۵۲,۲۷۳,۳۵۲ _x000D_ | _x000D_ ۳۳,۰۶۷,۶۷۰ _x000D_ |
| _x000D_ سود عملیاتی _x000D_ | _x000D_ ۳۲,۸۰۰,۳۸۲ _x000D_ | _x000D_ ۳۵,۱۵۷,۹۲۳ _x000D_ | _x000D_ ۲,۷۷۹,۲۴۹ _x000D_ |
| _x000D_ سودخالص _x000D_ | _x000D_ ۳۲,۷۹۵,۰۶۹ _x000D_ | _x000D_ ۳۵,۱۵۸,۴۳۴ _x000D_ | _x000D_ ۲,۷۷۹,۳۴۹ _x000D_ |
| _x000D_ موجودی نقد _x000D_ | _x000D_ ۳۶۹,۰۴۴ _x000D_ | _x000D_ ۷۹۱,۶۲۱ _x000D_ | _x000D_ ۵۰۱,۳۸۸ _x000D_ |
_x000D_
_x000D_
_x000D_
_x000D_
اما از همه اینها مهمتر اینکه نسبت های مالی شرکت که گویاترین مساله برای بررسی وضعیت شرکت است، نشان می دهد که بیشتر مقوله های مهم شرکت نزولی است.
_x000D_
از همه مهمتر اینکه ارزش های ویژه شرکت در حوزه دارایی و حقوق صاحبان سهام نزولی بوده است. بازدهی دارایی یا ROA که دارای اهمیت بالایی است کاهش شدیدی داشته است همچنین ROA نیز همین وضعیت را تجربه کرد. در مقابل نسبت های بدهی شرکت نیز افزایش داشته که نشان از بالارفتن میزان بدهی های شرکت نسبت به دوره های قبل است.
_x000D_
| _x000D_ شرح _x000D_ | _x000D_ اسفند۱۴۰۰ _x000D_ | _x000D_ اسفند۱۳۹۹ _x000D_ | _x000D_ خرداد۱۴۰۱ _x000D_ |
| _x000D_ نسبت جاری _x000D_ | _x000D_ ۱.۲۰۹۳۲۶ _x000D_ | _x000D_ ۰.۸۵۴۸۵۵ _x000D_ | _x000D_ ۰.۴۹۷۰۹۴۷۷۹ _x000D_ |
| _x000D_ نسبت وجه نقد _x000D_ | _x000D_ ۰.۰۰۴۵۲۸ _x000D_ | _x000D_ ۰.۰۰۸۶۲۸ _x000D_ | _x000D_ ۰.۰۰۲۴۳۲۷۸ _x000D_ |
| _x000D_ گردش کل دارایی ها _x000D_ | _x000D_ ۰.۱۹۴۲۹۱ _x000D_ | _x000D_ ۰.۲۴۵۱۷۵ _x000D_ | _x000D_ ۰.۰۱۶۵۷۳۴۸۶ _x000D_ |
| _x000D_ نسبت بدهی _x000D_ | _x000D_ ۰.۶۷۷۲۰۳ _x000D_ | _x000D_ ۰.۶۳۷۰۵۸ _x000D_ | _x000D_ ۰.۸۰۸۶۵۵۸۳۱ _x000D_ |
ارسال نظر شما
مجموع نظرات : 0 در انتظار بررسی : 0 انتشار یافته : 0