18 آذر 1401
RSSFacebookTwitterLinkedinDiggYahooDelicious

محمدعلی شیرازی به عنوان مدیرعامل جدید فرابورس ایران انتخاب شد

طی جلسه امروز هیات مدیره فرابورس ایران، اعضای جدید هیات مدیره این شرکت برای دوره هشتم معرفی و از اعضای دوره هفتم هیات مدیره تجلیل شد. همچنین محمدعلی شیرازی پس از استعفا از عضویت هیات مدیره به عنوان مدیرعامل جدید فرابورس ایران انتخاب شد.

به گزارش بورس و بانک و به نقل ازمدیریت ارتباطات فرابورس ایران، امروز یازدهم مهرماه هیات مدیره دوره هشتم فرابورس ایران محمدعلی شیرازی را به عنوان مدیرعامل فرابورس منصوب و از زحمات میثم فدائی واحد تقدیر کرد.

شیرازی که دارای دکتری مدیریت مالی از دانشگاه تهران است، مدیرعامل گروه مدیریت سرمایه‌گذاری امید بوده و پیش از آن مدیریت شرکت سرمایه‌گذاری صبا تامین را بر عهده داشته است. از دیگر سوابق مدیریتی وی می‌توان به مدیرعاملی شرکت سرمایه‌گذاری البرز، گروه داروئی برکت و شرکت سرمایه‌گذاری اعتلاء البرز، عضو هیات مدیره غیرموظف بورس تهران و رئیس هیات مدیره کانون نهادهای سرمایه‌گذاری اشاره کرد.

مدیرعامل جدید فرابورس ایران همچنین دارای برخی تالیفات در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری است.

میزان سود خالص گروه سرمایه‌گذاری امید در ۶ ماهه ۱۴۰۱ معادل کل سال ۱۴۰۰ بوده است

مدیرعامل گروه مدیریت سرمایه‌گذاری امید در نشست و گردهمایی مدیران و اعضای هیأت مدیره هلدینگ امید گفت: میزان سود خالص گروه سرمایه گذاری امید در ۶ ماهه ۱۴۰۱ معادل کل سال ۱۴۰۰ بوده است.

به گزارش بورس و بانک و به نقل از تسنیم ؛ در نشست و گردهمایی مدیران و اعضای هیئت مدیره شرکت‌های تابعه گروه مدیریت سرمایه گذاری امید که با حضور مدیرعامل بانک سپه برگزار شد، محمدعلی شیرازی، مدیرعامل سرمایه گذاری امید به تشریح عملکرد گروه سرمایه گذاری امید پرداخت.

شیرازی با بیان عملکرد مجموعه از منظر سود و زیان خاطرنشان کرد که میزان سود خالص گروه سرمایه گذاری امید در 6 ماهه سال 1401 معادل کل سال 1400 بوده است.

وی با بیان اینکه دستاوردهای این مجموعه، نتیجه تلاش و زحمات همه کسانی است که در این جمع به نمایندگی از هزاران نفر در شرکت‌ها و کارخانه‌ها مشغول فعالیت هستند خاطرنشان کرد: در یک سال و نیم گذشته مجموعه امید به میزان 21 هزار میلیارد تومان در افزایش سرمایه شرکت‌های تابعه شرکت کرده که با بهره‌برداری از پروژه‌های مربوطه، سود سال‌های آینده مجموعه امید تضمین خواهد شد.

مدیرعامل سرمایه گذاری امید بیان کرد: در 6 ماهه منتهی به 31 تیر امسال مجموعه امید سود عملیاتی معادل 12 هزار و 800 میلیارد تومان داشته و سود خالص هم تقریباً به همین رقم حدود 13 هزار میلیارد تومان بوده است که نسبت به سال گذشته 53 درصد رشد در سود خالص داشتیم و تقریباً معادل کل سال 1400، سود شش ماهه بوده است.

شیرازی با تأکید بر کیفیت سود مجموعه گفت: در سال 1399، 14 درصد سود مجموعه امید، حاصل از خرید و فروش سهام و 79 درصد مربوط به سود تقسیمی شرکت‌های تابعه بوده است. این رقم در6 ماهه سال 1400، به 97 درصد رسید و امروز 99 درصد سود مجموعه امید مربوط به  DPS  شرکت‌های سرمایه پذیر است. به لحاظ کیفیت سود هم رشد قابل توجهی در این مجموعه مشاهده می‌شود.

وی با برآورد سود مالی سال 1401 از رشد عملکرد 63  درصدی نسبت به سال مالی قبل اشاره و خاطرنشان کرد: سود سال مالی 1401 بالغ بر 20 هزار میلیارد تومان خواهد بود که نسبت به سال گذشته حدود 63 درصد سود داریم و نسبت به دو سال گذشته، تقریبا 3 برابر سود، محقق خواهد شد.

مدیرعامل سرمایه‌گذاری امید با بیان عرضه اولیه شرکت‌های زیر‌مجموعه اظهار داشت: در 18 ماه گذشته عرضه اولیه 4 شرکت فولاد سیرجان، حمل و نقل گهر ترابر، آهن و فولاد غدیر ایرانیان و فولاد شاهرود انجام شده، شرکت آسیاناما هم در فرابورس درج و بقیه شرکت‌ها را هم آماده کردیم که به ترتیب انشالله وارد بازار سرمایه شوند.

شیرازی با بیان تحول ساختاری عمیق در مجموعه گفت: اعتقاد در مجموعه شکل گرفته که بر مبنای شفافیت و برخورداری از مزایای سامانه‌ها می­‌توان امور گروه سرمایه‌گذاری امید را با سامانه ها به سرانجام رساند، این سامانه دخالت­‌های نیروی انسانی را نسبتاً کم می­‌کند و اشتباهات را به حداقل می‌رساند و دقیق تر است و گزارش‌های مفصل تری ارائه می‌­دهد.

وی افزود: در پی آن هستیم که در شرکت امید 5 سامانه داشته باشیم. سامانه بودجه امید (صبا)، سامانه مدیران و انتصابات امید (سما)، سامانه رصد املاک امید (سرا)، سامانه حقوقی امید (سحا)، سامانه نظارت و ارزیابی عملکرد امید (سنا) که دو سامانه اولی به بهره‌برداری رسیده‌اند.  برای مثال در سامانه انتصاب کسی که می‌خواهد عضو هیئت مدیره و یا مدیرعامل شرکت شود باید در سامانه، اطلاعاتش را بارگذاری کرده و بر اساس الگویی که برای این سیستم طراحی شده، ارزیابی شود و بر مبنای درخواست‌های سیستم، در روند امتیاز دهی قرار گیرد. در این سامانه 70 درصد امتیازات متعلق به عملکرد، رزومه مدارک تحصیلی، سابقه کار و … است  و 30 درصد امتیازات در کمیته انتصابات احراز می‌شود.

مدیرعامل سرمایه گذاری امید با اشاره به الزام شرکت‌ها برای بهره‌گیری از ظرفیت‌های بورس کالا عنوان کرد: در چند سال اخیر بهره‌­گیری از ظرفیت‌های بورس کالا توسط شرکت‌های بزرگ سرمایه پذیر به نحوی پایه ­گذاری شده که معاملات در بورس کالا انجام شود.

شیرازی افزود: در سال 1399 کل معاملات سه شرکت بزرگ فلزی 4 هزار و 300 میلیارد تومان بوده، در سال 1400 این رقم به  هزار و 700 میلیارد تومان رسیده و از ابتدای سال 1401 تا کنون بالغ بر 27 میلیارد تومان معاملات مجموعه­ های بزرگ معدنی در داخل بورس انجام گرفته است.

وی با اشاره به پروژه‌های بزرگ در دست اقدام بیان کرد: به لحاظ پروژه‌هایی که در 18 ماه گذشته انجام شده، در شرکت سنگ آهن گهرزمین پروژه 2 میلیون تنی گندله شرکت به بهره‌برداری رسیده که حدود 200 نفر اشتغال­زایی مستقیم و 500 نفر غیرمستقیم دارد، لازم به ذکر است که در این پروژه 2500 میلیارد تومان مبلغ سرمایه گذاری انجام شده است.

مدیرعامل سرمایه گذاری امید گفت: کارخانه بریکت سرد آهن شرکت کاوند نهان زمین در حال بهره‌برداری است که حدود 200  نفر اشتغالزایی مستقیم دارد و 70 هزار تن تولید و 700 میلیارد تومان سرمایه گذاری در آن انجام شده است. همچنین شرکت تولید مس کاتد در قزاقستان در اواخر آبان انشالله افتتاح خواهد شد که مبلغ 630 میلیارد تومان در آن سرمایه گذاری انجام شده و تنها پروژه معدنی هست که در خارج کشور با موفقیت به بهره‌­برداری رسیده است.

شیرازی با بیان سرمایه گذاری‌های صورت گرفته در مجموعه خاطرنشان کرد: در مجموع در حال حاضر سه شرکت اصلی معدنی حدود 39 هزار میلیارد تومان یا حدود 4 میلیارد دلار سرمایه­ گذاری در دست دارند که در سال 1400، حدود 8 هزار و 400 میلیارد آن صورت پذیرفته و در 6  ماهه اول 1400 حدود 5 هزار میلیارد تومان هزینه پروژه‌های جاری بوده است.

وی گفت: در سال گذشته پروژه جاسک که تقریباً متوقف بود، از اسفند ماه سال گذشته فعال و ظرف 6 ماه پیشرفت آن از 40 درصد به 65 درصد رسید که انشالله در ماه آینده اولین دایک که مربوط به مخازن می‌شود، تحویل وزارت نفت خواهد شد. شرکت مدیریت انرژی امید تابان هور نیز یک نیروگاه 546 مگاواتی در دست دارد که آغاز آن از اسفند ماه سال گذشته کلید خورد و حدود 7 هزار میلیارد تومان سرمایه گذاری نیاز دارد. نیروگاه جاسک هم 83 درصد پیشرفت دارد و انشالله بهمن 1401 بهره برداری خواهد شد.

مدیرعامل سرمایه گذاری امید اظهار داشت: به همت شرکت کویرتایر پروژه 14 هزار تنی تولید تایرهای رادیال به زودی در اواخر آبان ماه 1401 به بهره‌برداری خواهد رسید و همزمان آغاز اجرایی پروژه تایرهای OTR و TBR به ظرفیت 50 هزار تن کلید خواهد خورد که این پروژه برای کشور بسیار ضروری است و ما تقریباً واردکننده مطلق این لاستیک‌ها هستیم که در سال 1403 به بهره‌برداری خواهد رسید و 6 هزار میلیارد تومان نیز سرمایه گذاری خواهد داشت.

بلوک 20 درصدی تامین سرمایه سپهر؛ فرصت تاریخی مهرآیندگان برای یک خرید استراتژیک

بانک سرمایه در تاریخ 20 مهرماه سال جاری اقدام به انتشار آگهی مزایده سهام 20 درصدی متعلق به خود در شرکت تامین سرمایه سپهر (سهامی خاص) به مبلغ 2350 هزار میلیارد تومان نموده است. وضعیت سهامداران تامین سرمایه سپهر به شکلی است که در حال حاضر 49 درصد از سهام آن، به صورت مستقیم و غیرمستقیم، در اختیار بانک صادرات قرار دارد و گروه توسعه مالی مهر آیندگان نیز دومین سهامدار بزرگ سپهر محسوب می‌شود.

به گزارش بورس و بانک ؛ خرید بلوک 20 درصدی سپهر توسط گروه توسعه مالی مهر آیندگان (به صورت مستقیم و یا غیرمستقیم) به معنای آن است که مالکیت 1+50 درصد سهام این شرکت در اختیار مهر آیندگان قرار خواهد داشت و اداره امور سپهر را به صورت کامل در اختیار خواهد گرفت.
 ترکیب
خرید این بلوک توسط مهر آیندگان می‌تواند از منظر راهبردهای مدیریتی و استراتژی‌های کسب‌‎وکار مورد ارزیابی واقع شود. براین اساس، به نظر می‌رسد که خرید بلوک مذکور و افزایش قدرت کنترلی مهر آیندگان در تامین سرمایه سپهر، حداقل از دو منظر می‌تواند یک خرید استراتژیک محسوب شود و نقش مهمی در فرآیند رشد و توسعه مهر آیندگان ایفا نماید که این دلایل در ادامه بیان خواهد شد.
الف- چشم‌انداز رشد صنعت تامین سرمایه؛ صنعت تامین سرمایه در ایران یک صنعت نوپا محسوب می‌شود و قدمت اولین تامین سرمایه کشور تنها 14 سال است. تعداد بنگاه‌های حاضر در این صنعت نیز در حال حاضر 11 عدد می‌باشد که با احتساب ورود آتی شرکت کیمیا و یک شرکت دیگر که در شُرُف عرضه قرار دارد، به 13 عدد خواهد رسید. با وجود سابقه کم این صنعت، رشد سریع آن سبب شده تا در حال حاضر ارزش برآوردی آن به حدود 100 هزار میلیارد تومان (3 میلیارد دلار) بالغ گردد که این رقم، کمی بیش از ارزش شرکت‌های سیمانی و کمی کمتر از ارزش شرکت‌های دارویی در بورس است. آخرین صورت‌های مالی شرکت‌های مذکور نیز بیانگر تحقق سودی معادل 7500 میلیارد تومان است که رقمی قابل ملاحظه محسوب می‌شود.
لازم به ذکر است که بررسی آمار مربوط به حساب‌های ملی منتشره توسط مرکز آمار ایران نیز نشان می‌دهد که در دهه 90 شمسی، بخش خدمات مالی بیشترین میزان رشد را در بین تمامی بخش‌های اقتصاد ایران به خود اختصاص داده است. با توجه به آنکه در فاصله مذکور، انواع شوک‌های بیرونی (شامل دو مرحله تحریم، حصول برجام، بیماری کرونا، نفت بیش از 100 دلار و نفت کمتر از 30 دلار) به اقتصاد ایران تحمیل شده و در تمامی سال‌های مذکور، رشد بخش خدمات مالی مثبت بوده است، به نظر می‌رسد که تاب‌آوری این بخش در مقابل نوسانات بیرونی بسیار بالاست و این ویژگی متضمن تداوم روند سودآوری این صنعت در سال‌های آینده خواهد بود. البته در بین زیرگروه‌های خدمات مالی، بانک‌ها (به دلیل ارتباط حداکثری بین‌المللی) کمترین میزان رشد را داشته‌اند و شرکت‌های تامین سرمایه (به دلیل ارتباطات حداقلی بین‌المللی) بیشترین میزان رشد را تجربه نموده‌اند. به این ترتیب، انتظار می‌رود در سال‌های آینده نیز شوک‌های بیرونی اقتصاد ایران (اعم از حصول برجام و یا تشدید تحریم‌ها) اثر چندانی بر عملکرد شرکت‌های تامین سرمایه نداشته باشد. همچنین باید توجه داشت که به دلیل فرآیند گذار از نظام تامین مالی بانک‌محور به سمت بازارمحور، انتظار می‌رود که نقش بازار سرمایه در نظام تامین مالی کشور طی سال‌های آینده به صورت پیوسته افزایش یابد و در این بین، شرکت‌های تامین سرمایه نقش اصلی را عهده‌دار خواهند بود و قطعا درآمدهای این صنعت رشد پایداری را تجربه خواهد نمود.

نرخ رشد

ب- تکمیل زنجیره ارزش گروه توسعه مالی مهر آیندگان؛ مهر آیندگان در کنار پورتفوی بورسی خود، طیف متنوعی از سرمایه‌گذاری‌ در صنعت مالی را مشتمل بر لیزینگ، کارگزاری، خدمات بیمه‌ای و تامین سرمایه را در پورتفوی غیربورسی خود گنجانده است. مزیت توسعه این شرکت‌ها برای مهر آیندگان از آن جهت است که در زمان‌های ریزش بازار و کاهش ارزش پورتفوی بورسی، می‌تواند با اتکاء به درآمدهای کارمزدی شرکت‌های غیربورسی خود تراز مناسبی را در وضعیت مالی خود ایجاد نماید. البته با وجود طیف متنوع شرکت‌های زیرمجموعه، مهر آیندگان هنوز نتوانسته به صورت جدی در حوزه‌هایی مانند مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی وارد شود و درآمدهای کارمزدی این شرکت از ناحیه تامین سرمایه سپهر نیز به صورت نسبی پایین بوده است. تملک سهم 51 درصدی مهر آیندگان در تامین سرمایه سپهر به معنای آن است که مهر آیندگان به دومین نهاد غیربانکی فعال (بعد از تامین اجتماعی که سهامدار عمده امین است) در صنعت تامین سرمایه تبدیل خواهد شد. این موضوع می‌تواند شرایط مناسبی برای توسعه فعالیت‌های این گروه مالی ایجاد نماید و شرایط را جهت بهینه‌سازی فعالیت‌های شرکت‌های بالادستی و هم‌گروه به ویژه در حوزه اوراق و صندوق‌های درآمد ثابت ایجاد نماید. لازم به ذکر است که ارزش بازار اوراق تامین مالی در یک دهه اخیر بیش از 300 برابر شده و سریع‌تر از هر متغیر دیگری در اقتصاد ایران رشد نموده است و این امر به معنای پتانسیل بالای درآمدزایی از محل کارمزدهایی نظیر بازارگردانی و تعهد پذیره‌نویسی است. همچنین با توجه به سهم بالای شرکت‌های فعال در صنایع نفت‌وگاز و پتروشیمی از منظر انتشار اوراق، تامین سرمایه سپهر می‌تواند به عنوان تامین سرمایه تخصصی این حوزه مطرح شود. این موضوع می‌تواند ضمن تکمیل زنجیره ارزش شرکت و ارزش‌آفرینی برای شرکت‌های هم‌گروه، مجرای مناسب و پایداری جهت درآمدزایی مهر آیندگان ایجاد نماید.
 مانده اوراق
در کنار موارد فوق‌الذکر باید توجه داشت که ارتباط مهر آیندگان با جامعه کارکنان و بازنشستگان صنعت نفت کشور، فرصت مناسبی را برای توسعه فعالیت صندوق‌های زیرمجموعه سپهر فراهم خواهد آورد و امکان جذب گسترده منابع خرد توسط صندوق‌ها می‌تواند منجر به افزایش درآمدهای حاصل از کارمزد مدیریت صندوق‌ها شود. ضمن آنکه با توجه به الزام مندرج در بند (ر) تبصره (6) قانون بودجه سال 1401 کل کشور مبنی بر وضع مالیات بر سود سپرده‌های بانکی اشخاص حقوقی، عملا بخش زیادی از منابع مالی شرکت‌های همگروه فعال در حوزه نفت‌ و گاز که مشمول این حکم می‌شوند، می‌توانند به سمت صندوق‌های زیرمجموعه تامین سرمایه سپهر هدایت شوند. در مجموع و با توجه به آنچه که ذکر شد به نظر می‌رسد جذابیت ذاتی صنعت تامین سرمایه از یکسو و شرایط ویژه گروه توسعه مالی مهر آیندگان در ایجاد درآمدهای کارمزدی از ناحیه اوراق و صندوق‌ها، سبب شده تا تملک بلوک 20 درصدی تامین سرمایه سپهر، یک استراتژی بهینه برای توسعه فعالیت‌های مهر آیندگان باشد که در کنار سایر اقدامات توسعه‌ای این شرکت نظیر تقویت واسپاری زیرمجموعه و ورود تدریجی به حوزه‌هایی نظیر سرمایه‌گذاری خطرپذیری (VC) و سرمایه‌گذاری خصوصی (PE) در حوزه فینتک‌ها، می‌تواند چشم‌انداز جدیدی را برای جایگاه آتی این شرکت ایجاد نماید.

مدیرعامل فرابورس: رفع دغدغه مالی شرکت‌های نوآور با چاشنی تکنولوژی

مدیرعامل فرابورس ایران از برگزاری همایش توسعه دانش‌بنیان‌ها از مسیر بازار سرمایه با هدف ایجاد بستر همفکری و همکاری در زیست‌بوم نوآوری ایران و تشریح چگونگی تامین مالی شرکت‌های دانش‌بنیان و استارت‌آپ‌ها خبر داد و گفت: فرابورس ایران در تعامل سازنده با معاونت علمی و فناوری ریاست جمهوری و بخش خصوصی، با طراحی رویدادی اثرگذار، راه‌های متنوع موجود در دنیای امروز در زمینه تامین مالی از بورس را به عنوان اقدامی با مزایای فراوان نسبت به سایر روش‌های تامین مالی به بحث می‌گذارد.
به گزارش بورس و بانک و به نقل از مدیریت ارتباطات فرابورس ایران، میثم فدائی با اشاره به این‌که فرابورس ایران در سال حمایت از تولید دانش‌بنیان و اشتغال آفرین، اقدامات متعددی را برای ورود شرکت‌های نوآور و فناور به بازار سرمایه انجام داده است، گفت: عرضه اولیه سهام تپسی چندی پیش با موفقیت رقم خورد و ورود شرکت‌های دیگری نیز در مرحله بررسی قرار دارند.
فدایی در خصوص جزئیات این رویداد که به‌زودی در تهران برگزار می‌شود، اظهار کرد: علاوه بر همایش اصلی، 3 نشست تخصصی در کنار رویداد طراحی شده که با حضور سه ضلع سیاست‌گذار، صاحب‌نظر و فعال بازار به موضوعاتی چون عرضه اولیه سهام و ارزش‌گذاری دارایی‌های نامشهود، سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌های خطرپذیر، صندوق‌های خصوصی و کرادفاندینگ می‌پردازد ضمن آنکه بورس ایده و بازار SMEها نیز از دیگر نشست‌های جانبی رویداد مذکور است.
مدیرعامل فرابورس ایران با اشاره به اینکه فرابورس به عنوان یکی از این نهادهای بازار سرمایه، تلاش می‌کند با هدف توجه به دغدغه شرکت‌های نوآور و دانش‌بنیان، با ارائه چنین آموزش‌ها و نشست‌های هدفمند در قالب نشست، کارگاه و سخنرانی، به شفاف‌سازی بیشتر در این زمینه کمک کند، افزود: مهم‌ترین ثمره این رویداد نوآورانه مالی؛ همفکری، همکاری و نزدیکی اعضای این زیست‌بوم برای بقا، از طریق رفع دغدغه مالی شرکت‌های نوآور است.
فدائی در ادامه به وضعیت تامین مالی جمعی در فرابورس پرداخت و با اشاره به وجود ۱۵ سکوی تامین مالی جمعی در فرابورس بیان کرد: در یک سال اخیر ۳۲۰ میلیارد تومان تامین مالی جمعی توسط ۲ هزار و ۴۷۵ نفر طی ۸۰۰۰ مرتبه سرمایه‌گذاری صورت گرفته است که اعتماد خوب شکل‌گرفته در این حوزه را نشان می‌دهد.
مدیرعامل فرابورس با تاکید بر این که هم اکنون در صندوق‌های VC و PE معادل 1500 میلیارد تومان منابع وجود دارد، گفت: تا به امروز تنها 300 میلیارد تومان سرمایه‌گذاری در این بخش انجام شده و کارشناسان معتقدند روند دستورالعمل مصرفی منجر به عدم استفاده این منابع شده بنابراین نیاز است تا ساختار صندوق‌ها اصلاح و مابقی آن یعنی یک هزار و 200 میلیارد تومان وارد اکوسیستم شود.
فدائی حضور مدیران ارشد ارکان حاکمیتی بازار سرمایه در کنار معاونت علمی و فناوری ریاست جمهوری را یکی از نقاط عطف همایش توسعه دانش‌بنیان‌ها از مسیر بازار سرمایه عنوان کرد و افزود: این جمع خواهان آن است تا حمایت مالی از صنایع را با چاشنی تکنولوژی ترکیب کرده و اقتصادی شکوفا و مترقی را ایجاد کند؛ اقتصادی که با تسهیل امور و تامین منابع مالی، میزان ماندگاری نخبگان را افزایش داده و آنان نیز زمان و انرژی خود را به ارائه و توسعه محصول اختصاص دهند.

صندوق های مناسب شرایط تورمی

ریسک‌پذیری فرد سرمایه‌گذار، بازه سرمایه‌گذاری، بررسی شرایط اقتصادی کشور، مقایسه و انتخاب بهترین صندوق‌ها همه و همه را باید روش‌هایی برای شناسایی بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری دانست. مساله مهم این است که در بازار سرمایه ریسک و بازده مورد انتظار رابطه‌ای مستقیم دارند یعنی هر چقدر سرمایه‌گذاری ریسک بیشتری را متحمل شود، انتظار بیشتری نیز از بازدهی خواهد داشت.

به گزارش بورس و بانک ؛ انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به ترکیب دارایی خود امکان سرمایه‌گذاری را هم برای افراد ریسک‌پذیر و هم برای افراد ریسک‌گریز فراهم کرده‌اند. به طورکلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری به سه دسته اصلی با درآمد ثابت، سهامی و مختلط تقسیم می‌شوند. این سه نوع صندوق‌ها با توجه به ترکیب دارایی خود و سهامی که در سبد خود دارند دارای میزان ریسک متفاوتی هستند.

صندوق‌های با درآمد ثابت به این دلیل که بیشتر دارایی خود یعنی ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت که به شدت کم ریسک هستند مانند  سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و امثالهم اختصاص می‌دهند، دارای کمترین میزان ریسک در بین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند و در حقیقت در شرایط تورمی فعلی گزینه بسیار مناسبی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. به همین دلیل صندوق‌های درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی اغلب پرداخت سود ماهیانه را به سرمایه‌گذاران خود دارند در حالی که در صندوق‌های سهامی و مختلط این مورد کمتر به چشم می‌خورد هر چند در انواعی از صندوق‌های بادرآمد ثابت نیز پرداخت سود به شکل ماهانه صورت نمی‌گیرد اما با این حال به نظر می‌رسد این نوع صندوق‌ها در شرایط تورمی فعلی راهگشای خوبی برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کسب سود هستند به شمار می‌آید.

در صندوق‌های درآمد ثابت  میزان سوددهی بیشتر از سود سپرده‌های بانکی است که همین عامل را باید عامل جذابیت این نوع صندوق‌ها دانست در حقیقت زمانی که بازار مدام در حال نوسان باشد و روند ریزشی طولانی را در پیش بگیرد؛ گزینه صندوق‌های بادرآمد ثابت راهکار مناسبی به نظر می‌آید چرا که ریسک این نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسیار کم است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت سازمان بورس تاسیس  و فعالیت می‌کنند و به این دلیل همیشه تحت نظارت هستند و باید اطلاعات دقیق و درستی از سرمایه‌گذاری خود منتشر کنند که این موارد در نهایت اعتبار، شفافیت و نظارت قابل توجه بر این صندوق‌ها را نشان می‌دهد.

راه‌های انتخاب بهترین صندوق بادرآمد ثابت

برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت باید به چند مورد توجه داشت؛ اندازه صندوق، نوسان سود صندوق در گذشته و  مقایسه عملکرد صندوق مورد نظر نسبت به دیگر صندوق‌ها که همگی مواردی کاربردی است که باید برای  انتخاب بهترین صندوق بادرآمد ثابت مورد ارزیابی قرار گیرد به طور مثال اندازه صندوق فاکتور مهمی بوده که به راحتی قابل بررسی است اما این فاکتور خیلی مورد توجه قرار نمی‌گیرد چرا که اندازه صندوق به میزان سرمایه‌ای که جذب کرده بستگی دارد و میزان دارایی‌های آن را نشان می‌دهد. ممکن است  بزرگی صندوق  نشان‌دهنده تعداد زیاد سرمایه‌گذاران و اعتماد عده بیشتری به این صندوق‌ها باشد ولی ممکن است به معنی عمکرد مناسب آن نباشد اما  نکته مهمی که در انتخاب صندوق‌های برتر کاربرد دارد، نوسان سود صندوق در بازه‌های گذشته است.

در حقیقت ثبات و نوسان سود صندوق در ماه‌های گذشته ملاک مناسبی برای  مقایسه و انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری بادرآمد ثابت است البته اینکه عملکرد یک صندوق در ماه‌های گذشته را بررسی کنیم و نتیجه بگیریم این صندوق برای سرمایه‌گذاری خوب است یا نه، معیار خوبی برای انتخاب صندوق مناسب نیست. بلکه باید عملکرد صندوق‌ها را با هم مقایسه کرد. یعنی نمی‌شود عملکرد سه ماه گذشته یک صندوق را ببینیم و از آنجایی که میزان سوددهی آن کمتر از ۱ درصد بوده، آن صندوق را رد کنیم بلکه باید عملکرد صندوق‌های دیگر را نیز در همین بازه بررسی کنیم. اگر اکثر صندوق‌ها در این بازه سود خوبی داشته‌اند و این صندوق نتوانسته باشد مثل آن‌ها عمل کند، پس نتیجه‌گیری ما درست است و سوددهی پایین این صندوق به خاطر عملکرد ضعیف تیم مدیریتی آن بوده است اما اگر اکثر صندوق‌ها نتوانسته‌اند سود خوبی داشته باشند، پس مشکل جای دیگری است و به شرایط بازار به ویژه بازار اوراق بدهی و سهام برمی‌گردد یعنی ممکن است بازار سهام در این بازه زمانی نزولی بوده باشد یا در سود اوراق بادرآمد ثابت تغییری رخ داده باشد که روی سوددهی همه صندوق‌ها تاثیرگذار بوده‌اند.

یک روش مرسوم برای تشخیص عملکرد صندوق های درآمد ثابت، مقایسه بازدهی هر صندوق درآمد ثابت با میانگین بازدهی کل صندوق‌های بادرآمد ثابت است. بنابراین اگر بازده یک صندوق از میانگین کل صندوق‌ها بیشتر باشد، می‌توانیم نتیجه بگیریم که عملکرد صندوق نسبت به متوسط بازار بهتر بوده است. یکی دیگر از روش‌های مرسوم برای تشخیص بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری بادرآمد ثابت، مقایسه آن‌ها با بانک است. صندوق‌های بادرآمد ثابت به علت ساختار و ماهیتی که دارند شباهت زیادی به بانک داشته و بسیاری این نوع از صندوق‌ها را جایگزین خوبی برای سپرده‌گذاری در بانکس می‌دانند.

مقایسه بازدهی یک ساله صندوق‌های بادرآمد ثابت

در میان صندوق‌های بادرآمد ثابت نیز میزان سوددهی صندوق‌ها با یکدیگر متفاوت است. برای ورود به صندوق‌های بادرآمد ثابت و خرید و فروش واحدهای این صندوق‌ها لازم است که بازده این صندوق‌ها را مورد ارزیابی قرار دهیم همانطور که قبلا هم اشاره شد بررسی بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازه‌های یک ساله، عامل مهم و موثری در جهت شناسایی بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای ورود و سرمایه‌گذاری کم‌ریسک و پربازده است. برای مقایسه بازدهی صندوق‌ها، بهتر است به سایت فیپیران که یک سایت معتبر و شناخته شده در حوزه بازارهای مالی است مراجعه کنید و در فهرست صندوق‌های سرمایه‌گذاری با انتخاب بازدهی‌های مختلف ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله به بررسی صندوق‌هایی با بالاترین بازدهی بپردازید.

اگر به داده‌های سایت فیپیران نگاهی بیندازیم. در یک سال اخیر صندوق سرمایه‌گذاری "بادرآمد ثابت نوع دوم کارا از گروه مالی کاریزما" بهترین صندوق در یک سال اخیر با بالاترین بازدهی در میان تمامی صندوق‌های بادرآمد ثابت موجود، بوده است. در تاریخ ۸ آبان ۱۴۰۱ بازدهی یک ساله صندوق "کارا" از گروه مالی کاریزما ۲۵.۰۵ درصد بوده است که بیشترین بازدهی یک ساله را در میان تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بادرآمد ثابت رقم زده است. پس از آن صندوق "ثبات از سبدگردان ویستا" با در دست داشتن بازدهی ۲۳.۵ درصدی خود در جایگاه دومین صندوق بازار به لحاظ بازدهی یک ساله قرار دارد. پس از آن نیز صندوق "مشترک آسمان امید از شرکت تامین سرمایه امید" با نماد "آسامید" با بازدهی ۲۳.۲۶ درصد بیشترین بازدهی را داشته است.جایگاه‌های بعدی بیشترین بازدهی در یک ساله به ترتیب توسط صندوق "بادرآمد ثابت کوثر یکم از کارگزاری آبان" با ۲۳.۰۹ درصد،" صندوق افرا نماد پایدار از مشاور سرمایه‌گذاری ترنج" با نماد "افران" و با بازدهی ۲۳.۰۸ درصد و صندوق "کامیاب آشنا از سبدگردان سهم آشنا" با نماد "کامیاب" با بازدهی ۲۳.۰۸ درصدی کسب شده است.

صندوق‌های مناسب شرایط تورمی

«اینشورتاک» به دور دوم رسید

دور دوم مسابقه سخنرانی صنعت بیمه با عنوان «اینشورتاک»، به زودی برگزار می شود.
 به گزارش بورس و بانک و به نقل از روابط عمومی بیمه تعاون؛  سال گذشته نخستین دوره این مسابقه با حضور بیش از ۳۰۰ نفر از نمایندگان و اعضای شبکه فروش صنعت بیمه برگزار شد و در نهایت، پس از ارزیابی های متعدد، ۱۳ نفر از شرکت کنندگان در آن به عنوان فینالیست انتخاب شدند. در پایان نیز، شش نفر شرکت کننده از شرکت های بیمه سامان، پاسارگاد، تعاون، باران و ملت به عنوان منتخبان دور نخست مسابقه «اینشورتاک» معرفی شدند.

حضور نمایندگان و اعضای شبکه فروش شرکت های بیمه در این رویداد، سبب شد تا فعالان صنعت بیمه، هم توانایی خود در زمینه معرفی محصولات بیمه ای را محک بزنند و هم در این زمینه آموزش ببینند. از جمله دستاوردهای نخستین رویداد اینشورتاک می توان به «درگیر شدن ذهن مردم با مفاهیم بیمه ای» و در نتیجه آن «افزایش ضریب نفوذ بیمه» اشاره کرد.

این رویداد که با پیشتازی شرکت بیمه تعاون به عنوان یکی از بازیگران اصلی عرصه صنعت بیمه عملیاتی شد، از نگاه پویای این شرکت برای «توسعه فضای رقابتی در صنعت بیمه» حکایت داشت و اکنون با ورود به دوران برگزاری دومین دوره رویداد، رقابت پذیری و در نتیجه «شکوفایی» هرچه بیشتر در این حوزه را شاهد خواهیم بود.

شرکت بیمه تعاون که در حوزه های گوناگونی نظیر «توسعه ورزش، ایفای مسئولیت های اجتماعی و فرهنگسازی»، ابتکار عمل های خوبی داشته است، با کمک به برگزاری این رویداد می تواند سبب شود تا چنین ایده ها و ابتکاراتی در سطح صنعت بیمه گسترش پیدا کند.

اینشورتاک همچنین به «ارتقای مهارت‌های فن بیان و سخنوری‌» در میان بیمه گران و در نتیجه «ارائه حرفه ای» محصولات این حوزه کمک قابل توجهی کرد؛ نتایج به دست آمده از ارزیابی های اخیر نشان می دهد که در حال حاضر حدود ۱۰۰ هزار نماینده فروش بیمه در کشور وجود دارند، اما بخش قابل توجهی از آنها مهارت کافی برای سخنرانی و ارائه مناسب محصول و در نتیجه توانایی ترغیب مشتری به خرید محصول بیمه ای را ندارند. این موضوع زمانی اهمیت پیدا می کند که بدانیم در کشور ما هنوز کمتر از ۲ درصد کل فروش بیمه‌نامه‌ها به‌صورت آنلاین و غیرحضوری است و ۹۸ درصد فروش بیمه نامه به‌صورت حضوری انجام می شود و این موضوع، اهمیت داشتن مهارت سخنوری را دوچندان می کند.

اما دومین رویداد «اینشورتاک» به دنبال حل بخشی از همین مسائل است. از جمله مواردی که بناست در دومین دوره رویداد اینشورتاک مورد توجه قرار گیرد، توجه به ابعاد تازه ای از فروش بیمه نامه و تمرکز زدایی از شبکه فروش است، چرا که ادامه همراهی با بیمه گذار و ارائه خدمات مطلوب به او، سبب خواهد شد تا صنعت بیمه در ادامه با استمرار فروش مواجه شود.

در حال حاضر بخشی از نارضایتی بیمه گذاران، از چگونگی و میزان خسارت دریافتی است، اما دلیل این نارضایتی، نه عملکرد نامطلوب شرکت بیمه، بلکه بی اطلاعی بیمه گذار از پوشش های بیمه ای خریداری شده است. حتی در برخی موارد، ناتوانی نماینده شرکت بیمه از توضیح و تصریح مفاد بیمه نامه، چنین مسائلی را ایجاد می کند.

همچنین بناست در دومین دور این رویداد، به «توسعه ضریب نفوذ بیمه» در رشته بیمه‌نامه‌های زندگی توجه بیشتری صورت پذیرد.

با اتمام دور نخست «اینشورتاک»، سرپرست بیمه های زندگی بیمه تعاون از افرادی که در این رویداد فعالیت قابل توجه و مطلوبی داشتند، برای جذب در شبکه فروش دعوت کرد. این فرایند پس از اتمام دومین دوره برگزاری رویداد نیز استمرار خواهد داشت تا بدین ترتیب از ظرفیت تمام شرکت کنندگان علاقه مند، در فضای اجرایی استفاده شده و از مهارت های آنها به نفع صنعت بیمه بهره برداری شود.